Phân tích Tiền tệ & Hàng hóa:

Chỉ số Đô la Mỹ (DXY)

Chỉ số Đô la Mỹ (US Dollar Index) đã giữ ổn định trên mức 100 vào thứ Năm, dao động gần mức cao nhất trong bảy tuần sau một đợt tăng mạnh trong phiên giao dịch trước đó. Sự tăng giá này được thúc đẩy bởi quyết định của Cục Dự trữ Liên bang trong việc tăng lãi suất lần đầu tiên trong ba năm và tín hiệu về việc tiếp tục thắt chặt chính sách để kiềm chế lạm phát. Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) đã nhất trí tăng lãi suất quỹ liên bang thêm 25 điểm cơ bản lên phạm vi 3.75%–4%, đúng như kỳ vọng. Chủ tịch Fed Kevin Warsh tuyên bố rằng lạm phát vẫn còn quá cao, trong khi dữ liệu công bố tuần trước cho thấy lạm phát cốt lõi của Mỹ tăng nhiều hơn dự kiến trong tháng 8. Trong khi đó, Tổng thống Trump đã lên mạng xã hội kêu gọi giảm nhanh lãi suất xuống 1% hoặc thấp hơn, mặc dù ông không trực tiếp chỉ trích Warsh. Ở những nơi khác, Ngân hàng Trung ương Anh dự kiến sẽ giữ nguyên lãi suất trong hôm nay, trong khi Ngân hàng Trung ương Nhật Bản có kế hoạch tăng lãi suất vào thứ Sáu. Về mặt địa chính trị, giá dầu đã giảm nhẹ giữa bối cảnh có những hy vọng rằng Ả Rập Xê Út có thể khôi phục lại các dòng năng lượng thông qua Đường ống dẫn dầu Đông-Tây (East-West Pipeline) của nước này.

Nhìn chung, đợt tăng lãi suất mang tính diều hâu của Fed và các tín hiệu chỉ ra một đợt tăng nữa vào cuối năm nay đã cung cấp động lực ngắn hạn cho đồng đô la Mỹ, đẩy chỉ số này lên trên mức 100 và đặt các đồng tiền không phải đô la Mỹ dưới áp lực rộng khắp. Tuy nhiên, cường độ và thời gian của chu kỳ thắt chặt này thấp hơn nhiều so với chu kỳ năm 2022; lộ trình cho năm 2027 vẫn chưa chắc chắn, và thị trường đang định giá việc thắt chặt thêm một cách thận trọng. Quan điểm thịnh hành cho rằng đồng đô la có thể đã đạt đến đỉnh của năm nay, gợi ý đợt phục hồi này có khả năng mang tính chất điều chỉnh. Đối với các nhà giao dịch, sức mạnh ngắn hạn của đồng đô la cùng tồn tại với kỳ vọng về một mức đỉnh trung đến dài hạn. Tiến về phía trước, sự chú ý nên tập trung vào diễn biến của các kỳ vọng tăng lãi suất trong tháng 10 và tháng 12, liệu dữ liệu lạm phát có biện minh cho việc tiếp tục thắt chặt hay không, và tác động của tình hình Trung Đông cũng như giá dầu đối với triển vọng lạm phát. Nếu giữ vững trên mức 100, động lượng tăng giá mạnh hơn sẽ được xác nhận, làm lộ ra các mức kháng cự tiếp theo tại 100.46 (mức cao ngày 31 tháng 7) và 101.00 (mức tâm lý). Ngược lại, một sự sụt giảm dưới mốc tâm lý 100.00 sẽ chuyển sự chú ý của thị trường trở lại đường trung bình động đơn giản 100 ngày ở mức 99.84 và khu vực 99.54 (mức thấp của thứ Tư).

Cân nhắc bán khống Chỉ số Đô la Mỹ ở mức 100.32 hôm nay; Cắt lỗ: 100.42; Các mục tiêu: 100.00, 99.90.

Dầu thô WTI giao ngay

Giá dầu thô đã giảm xuống khoảng 96.50 USD/thùng vào thứ Năm—đánh dấu ngày giảm thứ hai liên tiếp—sau các báo cáo cho biết Ả Rập Xê Út có kế hoạch khôi phục khoảng một nửa công suất của Đường ống Đông-Tây trong vòng vài ngày và tiếp tục hoạt động tối đa trong vòng sáu tuần. Tuyến đường ống quan trọng này, cung cấp một lộ trình thay thế cho Eo biển Hormuz, đã bị hư hại trong một cuộc tấn công bằng máy bay không người lái vào tuần trước. Trong khi đó, Ả Rập Xê Út đã tăng cường các nỗ lực để vận chuyển nhiều dầu thô hơn qua Eo biển Hormuz, với sự hỗ trợ của quân đội Mỹ. Trong một diễn biến khác, Bộ trưởng Năng lượng Mỹ Chris Wright tuyên bố rằng 18 triệu thùng dầu thô và các sản phẩm dầu mỏ đã đi qua Eo biển Hormuz vào đầu tuần này. Tại Mỹ, dữ liệu chính thức cho thấy lượng dầu thô tồn kho giảm 640,000 thùng, đưa tổng mức tồn kho xuống còn 423.4 triệu thùng—một mức giảm nhỏ hơn so với dự kiến của các nhà phân tích. Những con số này trái ngược rõ rệt với ước tính trước đó từ Viện Dầu mỏ Mỹ (API), cơ quan đã dự báo lượng tồn kho dầu thô tăng 7.1 triệu thùng.

Mặc dù đợt tăng lãi suất gần đây của Cục Dự trữ Liên bang đã gây áp lực giảm lên giá cả hàng hóa từ góc độ kinh tế vĩ mô, các cuộc tấn công lặp đi lặp lại vào các điểm nghẽn vận chuyển dầu thô và các đường ống năng lượng quan trọng ở Trung Đông đã giữ cho phần bù rủi ro địa chính trị tiếp tục hỗ trợ vững chắc cho giá dầu. Dựa trên biểu đồ hàng ngày, WTI trước đó đã tăng nhanh từ mức khoảng 80 USD, có lúc phá vỡ ngưỡng tâm lý 100 USD và đạt đỉnh gần mức 102.10 USD (mức cao của ngày 15 tháng 9); cấu trúc tăng giá trung hạn tổng thể vẫn còn nguyên vẹn. Tuy nhiên, sau một thời kỳ điều chỉnh, giá đã lùi lại đáng kể từ các mức đỉnh trong ngắn hạn, và động lượng tăng đã yếu đi so với các mức trước đó. Hiện đang giao dịch gần mức 97 USD, mức giá cho thấy phe mua vẫn đang cạnh tranh cho ngưỡng tâm lý quan trọng là 100 USD. Ở chiều hướng tăng, trọng tâm ban đầu là vùng 100.00 USD (mức tâm lý) đến 102.10 USD (mức cao của ngày 15 tháng 9); nếu giá bứt phá và giữ vững mức 102.10 USD, mức cao trước đó gần 105.80 USD sẽ một lần nữa trở thành một mức kháng cự đáng kể. Một sự bứt phá tiếp theo có thể khiến thị trường kiểm tra lại vùng 107 USD–110 USD. Ở chiều hướng giảm, các mức quan trọng cần theo dõi là 95.71 USD (Đường Trung bình Động Đơn giản 10 ngày), tiếp theo là khu vực quanh 93.61 USD (Đường Trung bình Động Đơn giản 14 ngày), và cuối cùng là mốc 90.00 USD.

Hôm nay, hãy cân nhắc mua lên dầu thô ở mức 96.50 USD; cắt lỗ: 96.30 USD; các mục tiêu: 98.00 USD, 99.00 USD.

Vàng giao ngay

Giá vàng đã tăng lên trên mức 4,330 USD mỗi ounce vào thứ Năm, phục hồi những khoản lỗ từ phiên giao dịch trước đó khi đà tăng gần đây của giá dầu giảm bớt, qua đó làm dịu áp lực lạm phát. Những biến động này theo sau các báo cáo cho biết Ả Rập Xê Út có kế hoạch khôi phục khoảng một nửa công suất của Đường ống Đông-Tây trong vài ngày tới và khôi phục hoạt động hoàn toàn trong vòng sáu tuần. Bộ trưởng Năng lượng Mỹ Chris Wright cũng tuyên bố rằng 18 triệu thùng dầu thô và các sản phẩm từ dầu đã đi qua Eo biển Hormuz vào đầu tuần này. Tuy nhiên, vàng vẫn chịu áp lực sau đợt tăng lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang và những tín hiệu về khả năng tăng thêm trước cuối năm. Cục Dự trữ Liên bang đã tăng lãi suất quỹ liên bang thêm 25 điểm cơ bản lên mức 3.75%–4%—đúng như kỳ vọng—đánh dấu đợt tăng đầu tiên trong ba năm qua. Chủ tịch Fed Kevin Warsh cũng lưu ý rằng lạm phát vẫn ở mức cao, trong khi dữ liệu được công bố tuần trước cho thấy lạm phát cốt lõi của Mỹ trong tháng 8 tăng nhiều hơn dự kiến.

Từ góc độ biểu đồ hàng ngày, vàng giao ngay đã thoái lui nhanh chóng sau khi tăng mạnh lên gần 4,366 USD và hiện đã trở về quanh mức 4,330 USD, duy trì trong một mô hình củng cố đi ngang trong ngắn hạn. Mức giá hiện tại nằm trên đường trung bình động 100 ngày là 4,323 USD, mặc dù triển vọng kỹ thuật vẫn đang trong giai đoạn điều chỉnh. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) đang ở mức xấp xỉ 46.65; do chưa đi vào vùng quá bán sâu, vẫn còn không gian để áp lực bán tiếp tục được giải phóng. Về phía tăng giá, trọng tâm ban đầu là đường trung bình động 10 ngày gần mức 4,347 USD, đây đã trở thành mức kháng cự then chốt đối với các đợt phục hồi ngắn hạn. Vượt qua mức đó, sự chú ý sẽ chuyển sang 4,366 USD (mức cao nhất trong tuần này); chỉ khi lấy lại được mức này thì cấu trúc biểu đồ hàng ngày đang giảm giá mới có thể thấy sự cải thiện đáng kể hướng tới mốc 4,400 USD. Về phía giảm giá, mức tâm lý gần 4,300 USD là rất quan trọng; việc phá vỡ mức này có thể khiến giá tìm kiếm thêm sự hỗ trợ quanh mức 4,235 USD (mức thấp nhất trong tuần này) và mốc số tròn 4,200 USD.

Hôm nay, hãy cân nhắc mua lên đối với vàng ở mức $4,335, với mức cắt lỗ ở $4,330 và các mục tiêu tại $4,390 và $4,380.

AUD/USD

Trong phiên giao dịch châu Á đầu ngày thứ Năm, cặp AUD/USD đã leo lên ngay phía trên mức 0.7100. Các nhà giao dịch tiếp tục đánh giá đợt tăng lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang và những bình luận từ Tổng thống Mỹ Trump. Vào thứ Tư, Fed đã tăng lãi suất lên mức 3.75%–4.0%—đợt tăng đầu tiên như vậy trong ba năm—phù hợp với kỳ vọng chung của thị trường. Chủ tịch Fed Kevin Warsh tuyên bố rằng động thái này được thúc đẩy bởi việc lạm phát "quá cao và kéo dài quá lâu", đồng thời nói thêm rằng đây là một quyết định "thận trọng" và "có trách nhiệm". Ông Warsh ám chỉ rằng việc tăng lãi suất thêm có thể là cần thiết để kiềm chế giá cả gia tăng, báo hiệu một lập trường diều hâu. Mặc dù vậy, ông Trump tiếp tục yêu cầu Fed cắt giảm lãi suất xuống 1% hoặc thấp hơn. Trong một bài đăng trên Truth Social, ông viết: "Thực tế là chúng ta đang 'hỗ trợ' cho mọi quốc gia trên thế giới; tình trạng này không thể tiếp diễn." Sau ba đợt tăng lãi suất liên tiếp vào đầu năm, Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) đã giữ nguyên lãi suất tiền mặt chính thức (OCR) ở mức 4.35%. Theo dữ liệu theo dõi lãi suất của RBA, thị trường hiện dự đoán xác suất gần 76% rằng RBA sẽ tăng OCR lên 4.60% tại cuộc họp hội đồng quản trị tiếp theo.

Trên biểu đồ hàng ngày, cặp AUD/USD duy trì xu hướng giảm giá ngắn hạn, do giá vẫn nằm dưới Dải Bollinger dưới tại 0.7099, trong khi đường trung bình động đơn giản (SMA) 100 ngày tại 0.7078 cung cấp hỗ trợ tiềm năng ban đầu ngay bên dưới thị trường. Động lượng đã hạ nhiệt, với Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày trượt về mức 46; điều này cho thấy áp lực tăng giá đang suy yếu, mặc dù thị trường chưa đi vào vùng quá bán rõ rệt. Ở chiều hướng tăng, kháng cự ban đầu nằm ở 0.7161 (gần đường trung bình động 9 ngày), tiếp theo là mức 0.7200. Ở chiều hướng giảm, đường SMA 100 ngày tại 0.7078 đóng vai trò là mức hỗ trợ đầu tiên; một sự phá vỡ liên tục dưới mức này có thể mở đường cho sự sụt giảm về mức thoái lui Fibonacci 50.0% tại 0.7049, với mức hỗ trợ tâm lý 0.7000 đóng vai trò là mức hỗ trợ chính tiếp theo.

Cân nhắc mua lên đối với đồng AUD ở mức 0.7100 hôm nay; cắt lỗ: 0.7090; mục tiêu: 0.7150. 0.7140

GBP/USD

GBP/USD đã ổn định dưới mốc 1.34 USD, dao động quanh mức thấp nhất kể từ đầu tháng 8, trong khi các nhà đầu tư tiếp thu báo cáo lạm phát của Anh đáp ứng kỳ vọng và chờ đợi các quyết định lãi suất từ Ngân hàng Trung ương Anh và Cục Dự trữ Liên bang. Lạm phát hàng năm của Anh đã tăng tốc lên 3.1% trong tháng 8 từ mức 2.9% trong tháng 7—phù hợp với các dự báo—chủ yếu do chi phí nhiên liệu tăng. Quyết định lãi suất của Ngân hàng Trung ương Anh sẽ tác động như thế nào đến tỷ giá hối đoái GBP/USD? Mặc dù kết quả chưa chắc chắn, nhưng các thành viên thị trường dường như dự đoán rằng Ngân hàng Trung ương Anh sẽ lại giữ nguyên lãi suất vào thứ Năm tuần này lúc 11:00 GMT. Ngoài bản thân quyết định này, thị trường cũng sẽ tập trung vào sự phân bổ phiếu bầu giữa các thành viên của Ủy ban Chính sách Tiền tệ (MPC); bất kỳ kết quả bất ngờ nào cũng có thể đóng vai trò là động lực chính cho đồng bảng Anh. Đồng bảng Anh lại phải chịu áp lực giảm trong vài ngày qua, hoàn toàn do biến động của đồng đô la Mỹ chi phối. Nếu tiếp tục suy yếu, đồng tiền này có thể kiểm tra lại đường trung bình động đơn giản (SMA) 100 ngày—hiện nằm gần mức 1.3440—trong ngắn hạn.

Cặp GBP/USD duy trì xu hướng giảm giá ngắn hạn trong khi giao dịch dưới đường SMA 200 ngày tại 1.3454. Hơn nữa, giá giao ngay đã lùi xuống dưới mức thoái lui Fibonacci 38.2% quan trọng, cho thấy bất kỳ đợt phục hồi nào cũng có thể bị hạn chế dưới vùng hợp lưu của mức thoái lui Fibonacci 50% và đường SMA 200 ngày (1.3454). Các chỉ báo động lượng dường như đang ủng hộ cho sự sụt giảm tiếp theo; Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) đang trượt về mức 37, trong khi Chỉ số Định hướng Trung bình (ADX)—lơ lửng quanh mức 21—cho thấy một xu hướng vững chắc. Sự yếu kém thêm nữa có thể dẫn đến việc kiểm tra lại mức thấp của ngày 30 tháng 7 tại 1.3333 và mức tâm lý 1.3300 trong thời gian tới. Ở chiều hướng tăng, đường SMA 200 ngày tại 1.3454 là mức đầu tiên cần theo dõi, tiếp theo là mốc tâm lý 1.3500.

Hôm nay, hãy cân nhắc mua lên đối với GBP ở mức 1.3345; Cắt lỗ: 1.3330; Các mục tiêu: 1.3400, 1.3380.

USD/JPY

Đồng yên Nhật đã mạnh lên so với các cặp tiền tệ chính vào thứ Năm. Cặp USD/JPY giảm 0.35% để giao dịch gần mức 155.75 trước thềm thông báo chính sách tiền tệ của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) vào thứ Sáu. Các chuyên gia thị trường tin tưởng rằng BoJ sẽ tăng lãi suất 25 điểm cơ bản lên 1.25%, lưu ý rằng sự trao đổi thông tin của ngân hàng trung ương liên quan đến triển vọng lãi suất trong tương lai sẽ là tác nhân then chốt cho động thái tiếp theo của đồng yên. Các thị trường phần lớn đã định giá hành động sắp tới của BoJ như một điều đã được định sẵn, với các nhà quan sát lưu ý rằng "việc BoJ tăng lãi suất có vẻ như là một điều chắc chắn; cuộc tranh luận hiện đã chuyển sang giọng điệu mà ngân hàng trung ương này sẽ áp dụng." Với việc thị trường kỳ vọng rộng rãi vào một đợt tăng lãi suất, các nhà đầu tư ngày càng tập trung vào việc Ngân hàng Trung ương Nhật Bản sẽ thể hiện lập trường diều hâu hay thận trọng như thế nào, và điều này ám chỉ gì về lộ trình chính sách từ nay đến cuối năm. Vào thứ Sáu, các nhà đầu tư cũng sẽ theo dõi dữ liệu Chỉ số Giá Tiêu dùng (CPI) toàn quốc tháng 8, dự kiến sẽ được công bố trước tuyên bố chính sách. Về phía đồng đô la Mỹ, các nhà giao dịch ngày càng bị thuyết phục rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ tăng lãi suất thêm một lần nữa trong năm nay. Fed đã tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản lên phạm vi 3.75%–4.00% vào thứ Tư và phát đi tín hiệu rằng đợt tăng tiếp theo sắp diễn ra.

Trên biểu đồ hàng ngày, USD/JPY đang giao dịch ở mức 155.80, duy trì xu hướng giảm ngắn hạn do giá vẫn nằm dưới đường trung bình động đơn giản (SMA) 20 ngày tại 156.90. Việc cặp tiền này không lấy lại được đường SMA ngắn hạn này chỉ ra rằng bất kỳ sự phục hồi nào hiện tại vẫn bị hạn chế; trong khi đó, Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) đang nằm gần mức 43, cho thấy áp lực giảm đang ổn định nhưng vẫn ở mức vừa phải thay vì chỉ ra tình trạng quá bán đáng kể.

Ở chiều hướng tăng, mức kháng cự ban đầu nằm ở đường SMA 20 ngày (156.90); đây là rào cản đầu tiên mà phe mua phải vượt qua để giảm bớt áp lực bán trước mắt và mở đường cho một đợt phục hồi bền vững hơn về phía 157.65 (đường SMA 34 ngày). Do thiếu các mức hỗ trợ cấu trúc gần kề trong tập dữ liệu hiện tại, các nhà giao dịch có thể tiếp tục coi các đợt phục hồi trong ngày hướng về đường SMA là các cơ hội bán tiềm năng cho đến khi giá đóng cửa một cách rõ ràng trên mức đó. Ở chiều hướng giảm, thị trường hiện đang tập trung vào mức 154.21 (mức thấp của thứ Ba); một sự phá vỡ dứt khoát dưới khu vực này sẽ làm cặp tiền dễ chịu thêm áp lực giảm sâu hơn hướng về 153.37 (mức thấp của tuần này).

Hãy cân nhắc bán khống USD hôm nay ở mức 156.10; Cắt lỗ: 156.30; Các mục tiêu: 155.40, 155.30.

EUR/USD

Trong phiên giao dịch châu Âu vào đầu ngày thứ Năm, cặp EUR/USD duy trì ổn định quanh mức 1.1480. Các nhà giao dịch tiếp tục đánh giá quyết định tăng lãi suất mới nhất của Cục Dự trữ Liên bang. Cục Dự trữ Liên bang đã tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản tại cuộc họp tháng 9 vào thứ Tư và phát đi tín hiệu sẽ có thêm các đợt tăng lãi suất trong những tháng tới. Quan chức Fed Kevin Warsh ủng hộ quyết định này; các nhà hoạch định chính sách đã tán thành một lộ trình diều hâu và dự báo sẽ có thêm một đợt tăng lãi suất nữa vào cuối năm nay. Giọng điệu diều hâu của Fed nhiều khả năng sẽ cung cấp sự hỗ trợ cho đồng đô la Mỹ và gây áp lực lên cặp tiền tệ chính này. Những bình luận của ông Warsh đáng chú ý là mang tính diều hâu hơn dự kiến, và sự hướng dẫn của ông về các đợt tăng lãi suất trong tương lai đã khiến thị trường bất ngờ, thúc đẩy việc điều chỉnh tăng các kỳ vọng về chính sách và cuối cùng đẩy đồng đô la lên cao hơn. Ngân hàng Trung ương Châu Âu cũng đã tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản vào tuần trước. ECB nhắc lại rằng, sau đợt tăng lãi suất thứ hai kể từ khi chiến tranh bùng nổ ở Iran, họ sẽ không đưa ra các cam kết trước về các hành động trong tương lai.

Trên biểu đồ hàng ngày, cặp EUR/USD duy trì xu hướng nghiêng về giảm giá trong ngắn hạn, vì giá giao ngay vẫn nằm dưới tất cả các mức tham chiếu quan trọng. Cả đường trung bình động đơn giản (SMA) 100 ngày ở mức 1.1550 và đường trung bình của Dải Bollinger ở mức 1.1603 đều nằm trên mức giá hiện tại, cho thấy cặp tiền tệ này vẫn đang chịu áp lực giảm giá trên diện rộng; thậm chí Dải Bollinger dưới ở mức 1.1490 hiện đang đóng vai trò là mức kháng cự ban đầu. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày đang ở mức 35.05, lơ lửng gần vùng quá bán; điều này cho thấy mặc dù động lượng bán đã yếu đi, nhưng phe bán vẫn đang kiểm soát cấu trúc ngắn hạn. Ở chiều hướng tăng, mức kháng cự ban đầu được tìm thấy tại đường SMA 100 ngày (1.1550), tiếp theo là đường trung bình của Dải Bollinger (1.1603), củng cố quan điểm rằng bất kỳ nỗ lực phục hồi nào cũng sẽ gặp phải tiềm năng tăng giá hạn chế. Cặp EUR/USD cần phải giành lại vùng này để làm giảm bớt áp lực giảm giá hiện tại; do không có các mức hỗ trợ đáng kể nào gần đó, một đợt sụt giảm sâu hơn có thể khiến cặp tiền này rơi về mức 1.1456 (mức thấp của thứ Năm), với việc phá vỡ dưới mức đó sẽ hướng tới mốc 1.1400.

Cân nhắc mua lên đối với EUR ở mức 1.1466 hôm nay; Cắt lỗ: 1.1454; Mục tiêu: 1.1500, 1.1510.

Phân tích Cổ phiếu:

Chỉ số Cổ phiếu ASX 200 của Úc

Tổng quan Thị trường:

Chỉ số ASX 200 của Úc đã tăng 36 điểm, tương đương 0.4%, đóng cửa ở mức 8,732 vào thứ Năm, kéo dài đà tăng từ phiên trước do hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ phục hồi sau đợt tăng lãi suất đầu tiên của Cục Dự trữ Liên bang kể từ năm 2023. Các nhà phân tích lưu ý rằng động thái này củng cố uy tín của ngân hàng trung ương và trấn an thị trường về quyết tâm kiềm chế lạm phát của họ. Tại thị trường trong nước, các nhà đầu tư tiếp tục săn lùng cổ phiếu giá rẻ sau khi thị trường chạm mức thấp nhất trong gần 10 tuần vào đầu tuần, thúc đẩy hiệu suất mạnh mẽ trong các lĩnh vực tài chính, công nghiệp và logistics. Cổ phiếu của "Bốn ngân hàng lớn" tăng từ 1.3% đến 2.6% sau một tuần biến động do sự thay đổi trong kỳ vọng về lãi suất trong nước.

Các cổ phiếu bảo hiểm cũng tăng giá, với QBE tăng 1.1% và Insurance Australia Group (IAG) tăng 0.6%. Các cổ phiếu năng lượng tụt hậu khi giá dầu giảm theo sau sự gia tăng bất ngờ trong tồn kho dầu thô của Mỹ, trong khi các cổ phiếu khai khoáng trầm lắng; BHP ghi nhận mức giảm nhẹ, và Rio Tinto không thay đổi. Các nhà giao dịch hiện đang chờ đợi bài phát biểu của Thống đốc Ngân hàng Dự trữ Úc Michele Bullock, người dự kiến sẽ điều trần trước Quốc hội vào thứ Sáu. Hiệu suất Ngành:

Các Ngành Dẫn đầu Đà tăng: Tài chính (Bốn ngân hàng lớn, bảo hiểm)—sự phục hồi định giá được thúc đẩy bởi sự thay đổi trong kỳ vọng về lãi suất; Bốn ngân hàng lớn tăng 1.3%–2.6%. Các lĩnh vực công nghiệp và logistics cũng mạnh lên, được thúc đẩy bởi hoạt động mua bắt đáy theo sau những đợt giảm giá trước đó.

Các Ngành Dẫn đầu Đà giảm: Lĩnh vực năng lượng suy yếu; tồn kho dầu thô Mỹ cao hơn dự kiến đã đẩy giá dầu đi xuống, đè nặng lên các cổ phiếu năng lượng. Lĩnh vực khai khoáng cho thấy kết quả trái chiều: BHP đóng cửa giảm nhẹ trong khi Rio Tinto đi ngang; tâm lý chung liên quan đến hàng hóa khá trầm lắng.

Phân tích Kỹ thuật:

Đóng Cửa ngày Thứ Năm: 8732 (+36 điểm, +0.40%). Sau khi chạm mức thấp nhất trong gần 10 tuần vào đầu tuần, chỉ số này đã phục hồi trong hai ngày liên tiếp—một sự điều chỉnh kỹ thuật theo sau các điều kiện quá bán ở mức thấp. Sự kiện then chốt: Trọng tâm là phiên điều trần trước quốc hội của Thống đốc RBA Bullock vào thứ Sáu; đây là động lực cơ bản chính trong ngày, tác động trực tiếp đến các kỳ vọng về lãi suất địa phương và việc định giá các cổ phiếu tài chính. Cấu trúc Chỉ số: Sau khi chạm mức thấp chu kỳ vào thứ Ba, chỉ số này đã ghi nhận mức tăng trong hai ngày liên tiếp. Thứ Năm chứng kiến sự tiếp tục phục hồi với mức tăng trong ngày, đóng cửa gần mức cao nhất trong ngày; điều này thể hiện một sự phục hồi kỹ thuật ở mức thấp chứ không phải là một sự đảo chiều xu hướng. Chỉ số đã ổn định trên mốc 8700; động lượng giảm ngắn hạn đã yếu đi, mặc dù các đường trung bình động lớn tiếp tục đóng vai trò là mức kháng cự trên đầu, cho thấy một sự phục hồi hơn là khởi đầu của một làn sóng tăng giá mới mạnh mẽ. RSI: Phục hồi từ các mức thấp về vùng trung lập mà không đi vào vùng quá mua, cho thấy dư địa cho một đợt phục hồi ngắn hạn khiêm tốn.

Triển vọng Kỹ thuật cho ngày Thứ Sáu (Hai Kịch bản): Kịch bản A (Tăng giá/Kịch bản Cơ sở; Giả định: Lời khai của bà Bullock mang tính ôn hòa): Chỉ số biến động trên mức 8700 vào lúc mở cửa và kiểm tra phạm vi 8775–8800. Nếu nó bứt phá vững chắc trên 8800 với khối lượng giao dịch lớn, tiềm năng tăng giá tiếp theo sẽ mở ra, nhắm tới mục tiêu 8825. Kịch bản B (Xu hướng giảm/Kịch bản rủi ro: Lời khai của bà Bullock mang tính diều hâu) – Lời khai phát đi tín hiệu tăng lãi suất; chỉ số lùi lại nhanh chóng, phá vỡ xuống dưới 8700 mà không phục hồi, và kiểm tra mức 8650 trong ngắn hạn. Nếu 8650 không được giữ vững, đợt phục hồi hiện tại được xem là đã kết thúc, và chỉ số sẽ tiếp tục xu hướng giảm để kiểm tra lại các mức thấp trước đó. Nhìn chung triển vọng kỹ thuật: Chủ yếu là đi ngang trong biên độ; hướng đi phụ thuộc vào bài phát biểu của Thống đốc RBA; tránh đặt cược một chiều theo hướng mua lên.

Chiến lược Giao dịch (Góc nhìn Ngắn hạn)

Chiến lược ngắn hạn (Thích hợp cho giao dịch trong ngày hoặc lướt sóng 1–3 ngày)

Chiến lược Giá lên (Vị thế nhỏ để đánh sóng hồi)

•          Điều kiện vào lệnh: Ổn định gần mức 8700 với mô hình nến hỗ trợ; bài phát biểu của bà Bullock không chứa những nhận xét mang tính diều hâu rõ rệt.

•          Mục tiêu: 8775 → 8800; Đặt lệnh cắt lỗ nghiêm ngặt dưới 8680.

•          Các hạn chế: Không mua đuổi giá cao; tránh vào các vị thế mua gần hoặc trên 8775; ưu tiên giảm vị thế tại các mức cao của sóng hồi.

Chiến lược Giá xuống (Đánh cược chống lại sóng hồi)

•          Điều kiện vào lệnh: Gặp kháng cự tại vùng 8775–8800; chững lại (mô hình nến cho thấy thiếu động lượng tăng) + Lời khai của RBA nghiêng về hướng diều hâu.

•          Mục tiêu: 8700 → 8650; Đặt lệnh cắt lỗ trên 8830.

Cảnh báo Rủi ro Quan trọng:

    Rủi ro Cơ bản Cốt lõi: Lời khai trước quốc hội của bà Bullock vào thứ Sáu là biến số lớn nhất. Những bình luận diều hâu sẽ đẩy kỳ vọng lãi suất lên cao, gây ra sự sụt giảm nhanh chóng của các cổ phiếu tài chính và làm sụp đổ đợt phục hồi của chỉ số.

    Rủi ro Tương quan Bên ngoài: Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ, Đồng Đô la Mỹ, và giá quặng sắt/dầu thô sẽ tiếp tục ảnh hưởng đến chỉ số ASX200; sự suy yếu của hàng hóa sẽ đè nặng lên các cổ phiếu khai khoáng có tỷ trọng lớn.

    Rủi ro Kỹ thuật: Chuyển động hiện tại của thị trường được xác định là một sự phục hồi kỹ thuật theo sau một đợt giảm, không phải là một sự đảo chiều xu hướng. Sự phục hồi có thể kết thúc bất cứ lúc nào; tránh các vị thế mua lớn và dài hạn. 4.            Quản lý Rủi ro Giao dịch: Sự biến động của chỉ số ASX trong những giờ giao dịch đầu tiên có thể được khuếch đại bởi tin tức; đảm bảo kiểm soát quy mô vị thế và thực hiện nghiêm ngặt các lệnh cắt lỗ. Việc sử dụng đòn bẩy trong giao dịch quyền chọn và hợp đồng tương lai chỉ số sẽ mang lại rủi ro cao hơn.

Chỉ số Thị trường Chứng khoán New Zealand (NZX 50)

Tổng quan Thị trường:

Chỉ số NZX 50 tăng 134 điểm, tương đương 1.0%, đóng cửa ở mức 13,757 vào thứ Năm, nối tiếp đà tăng từ phiên trước sau khi dữ liệu mới cho thấy GDP quý hai của New Zealand tăng trưởng nhanh hơn dự kiến. Nền kinh tế đã mở rộng 2.6% so với cùng kỳ năm ngoái—vượt xa dự báo 2.3% và đánh dấu mức tăng trưởng mạnh nhất trong ba năm—trong khi tăng trưởng so với quý trước chậm lại ở mức 0.2% (cao hơn so với dự đoán 0.1%) do giá dầu vẫn ở mức cao do xung đột ở Trung Đông. Chỉ số chung tăng lên, được nâng đỡ bởi sự tăng giá của hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ sau một đợt bán tháo trên thị trường do lo ngại về việc Cục Dự trữ Liên bang tăng lãi suất. Tuy nhiên, đà tăng bị hạn chế bởi quyết định tăng lãi suất lần đầu tiên kể từ năm 2023 của Cục Dự trữ Liên bang. Các nhà giao dịch tiếp tục theo dõi các diễn biến liên quan đến tình hình Iran-Mỹ và tác động của chúng đối với giá dầu.

Các lĩnh vực như năng lượng, công nghệ, tiện ích, bất động sản và tài chính là những động lực chính thúc đẩy sự gia tăng của chỉ số. Những mức tăng đáng chú ý bao gồm Gentrack Group (3.6%), Channel Infrastructure (2.7%), Mercury NZ (2.5%), Westpac Banking Corp. (2.3%), ANZ Group (1.5%) và Infratil (1.4%). Hiệu suất Ngành:

Các ngành dẫn đầu: Tiện ích, Năng lượng, Tài chính, Bất động sản và Công nghệ Thông tin. Các lĩnh vực phòng thủ và có tỷ suất cổ tức cao dẫn đầu đà tăng, phù hợp với sở thích của thị trường trong nước.

Các cổ phiếu tăng trưởng tốt nhất: Gentrack Group (+3.6%), Channel Infrastructure (+2.7%), Mercury NZ (+2.5%), Westpac (+2.3%), ANZ (+1.5%), Infratil (+1.4%).

Phân tích Kỹ thuật:

Giá đóng cửa ngày thứ Năm: 13,757 (+134 điểm, +1.0%). GDP quý 2 của New Zealand vượt xa kỳ vọng—tăng 2.6% so với cùng kỳ năm trước (so với mức 2.3% dự kiến) và 0.2% so với quý trước (so với mức 0.1% dự kiến)—đóng vai trò là chất xúc tác chính cho đợt phục hồi trong tuần này. Chỉ số đã nới rộng đà tăng của thứ Tư, đóng cửa cao hơn trong ngày thứ hai liên tiếp và thoát khỏi vùng biên độ thấp trước đó. Tuy nhiên, những kỳ vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang tăng lãi suất đã kìm hãm đà tăng, ngăn cản một đợt tăng vọt vào cuối phiên. Chỉ số đóng cửa với một cây nến tăng giá vững chắc, vượt lên trên các đường trung bình động ngắn hạn và chấm dứt chuỗi 4 ngày giảm điểm; điều này thể hiện một đợt phục hồi từ mức thấp chứ không phải là một sự đảo ngược xu hướng—được xếp loại là một đợt bật lên do bán quá mức. Mức thấp trong ngày là 13,616, và giá đóng cửa giữ vững trên mức 13,623 (giá đóng cửa của thứ Tư), đẩy các mức hỗ trợ ngắn hạn lên cao hơn. Khối lượng giao dịch: Khối lượng giao dịch mở rộng ở mức vừa phải trong đợt phục hồi chứ không phải tăng vọt một cách bùng nổ, cho thấy sự tham gia trở lại của dòng vốn một cách thận trọng thay vì hoạt động mua vào ồ ạt từ các nhà đầu tư tổ chức lớn.

Triển vọng Kỹ thuật & Phân tích Kịch bản cho ngày Thứ Sáu (18/09): Kịch bản Lạc quan (Xác suất Vừa phải): Các thị trường chứng khoán và lợi suất Trái phiếu Kho bạc Mỹ qua đêm duy trì ổn định, không có sự sụt giảm mạnh trong tỷ giá hối đoái NZD/USD. Chỉ số NZX50 nỗ lực kiểm tra vùng 13,800–13,840; tuy nhiên, do khối lượng không đủ, nó có thể sẽ lùi lại sau một đợt tăng ban đầu, gặp khó khăn trong việc thiết lập vị thế vững chắc trên mức 13,840 chỉ trong một động thái. Kịch bản Trung lập (Kỳ vọng Cơ sở; Xác suất Cao nhất): Tích lũy trong vùng 13,680–13,800 khi thị trường tiêu hóa dữ liệu GDP tích cực từ thứ Năm. Với những tin tức tích cực đã được định giá, thị trường đã bước vào chế độ chờ xem, đặc trưng bởi những biến động trong biên độ hẹp trong khi chờ đợi những chất xúc tác mới. Kịch bản Giảm giá/Rủi ro: Lợi suất Trái phiếu Kho bạc Mỹ tăng, chứng khoán Mỹ sụt giảm mạnh, hoặc giá dầu tăng đột biến do căng thẳng ở Trung Đông—kết hợp với sự suy yếu của đồng NZD—có thể đẩy chỉ số này trở lại mức hỗ trợ 13,620. Sự phá vỡ dưới mức 13,620 sẽ báo hiệu sự kết thúc của đợt phục hồi hiện tại và quay trở lại xu hướng giảm, với mục tiêu tiềm năng gần mức 13,500. Tóm tắt Kỹ thuật: Thị trường hiện đang trong giai đoạn phục hồi ở mức thấp sau một đợt sụt giảm; cấu trúc giảm giá trung hạn vẫn còn nguyên vẹn. Đợt phục hồi này là sự điều chỉnh do dữ liệu dẫn dắt, không phải là khởi đầu của một đợt tăng giá lớn mới. Ngưỡng kháng cự phía trên rất đáng kể, và rủi ro khi mua đuổi giá cao là rất lớn.

Chiến lược Giao dịch:

Phương pháp Giá lên: Chỉ cân nhắc mua nhẹ nếu giá giảm xuống vùng hỗ trợ 13,680, ổn định và không có yếu tố tiêu cực bên ngoài đáng kể; mục tiêu 13,780–13,800, chốt lời theo từng phần. Cắt lỗ cứng: Thoát lệnh ngay lập tức nếu giá phá vỡ dứt khoát dưới mức 13,620; không nắm giữ các vị thế đang thua lỗ. Tuyệt đối tránh việc mua đuổi giá cao trên mức 13,780, vì các đợt phục hồi ở giai đoạn cuối dễ bị thoái lui nhanh chóng.

Phương pháp Giá xuống: Cân nhắc bán khống nhẹ nếu giá tăng vọt lên vùng kháng cự 13,800–13,840 trong phiên giao dịch sớm nhưng thiếu sự hỗ trợ về khối lượng và hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ suy yếu; nhắm mục tiêu gần mức 13,700. Cắt lỗ cứng: Bỏ chiến lược bán khống nếu giá thiết lập vị thế vững chắc trên mức 13,840.

Cảnh báo Rủi ro Quan trọng:

1. Rủi ro Tương quan Bên ngoài (Rủi ro Chính): Chỉ số NZX50 vô cùng nhạy cảm với các biến động của thị trường chứng khoán Mỹ qua đêm và lợi suất Trái phiếu Kho bạc Mỹ. Một đợt tăng vọt của lợi suất Trái phiếu Kho bạc Mỹ hoặc một đợt giảm mạnh của chứng khoán Mỹ có thể dẫn đến việc thị trường mở cửa với một khoảng trống giá giảm (gap-down) trực tiếp. Xung đột ở Trung Đông đẩy giá dầu lên cao có thể làm trầm trọng thêm tình trạng lạm phát nhập khẩu ở New Zealand, gây áp lực lên thị trường chứng khoán trong nước.

2. Rủi ro Tỷ giá Hối đoái: Biến động đáng kể của tỷ giá hối đoái NZD/USD có thể ảnh hưởng đến dòng vốn nước ngoài và gây xáo trộn thị trường trong nước. 3. Rủi ro "Bán sự thật": Với việc dữ liệu GDP hiện đã được công bố, thị trường có khả năng chốt lời vào thứ Sáu, theo mô hình "mua tin đồn, bán sự thật".

3. Rủi ro Thanh khoản: Khối lượng giao dịch tổng thể trên sàn NZX tương đối thấp; các lệnh lớn có thể dễ dàng gây ra trượt giá, và các mức cắt lỗ có thể bị phá vỡ ngay lập tức. Cần kiểm soát vị thế nghiêm ngặt.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Thông tin trong tài liệu này (1) thuộc quyền sở hữu của BCR và/hoặc các nhà cung cấp nội dung của nó; (2) không được phép sao chép hoặc phân phối; (3) không được đảm bảo là chính xác, đầy đủ hoặc kịp thời; và, (4) không cấu thành lời khuyên hoặc một khuyến nghị nào của BCR hoặc các nhà cung cấp nội dung của nó liên quan đến việc đầu tư vào các công cụ tài chính. Cả BCR và các nhà cung cấp nội dung của nó đều không chịu trách nhiệm cho bất kỳ thiệt hại hoặc tổn thất nào phát sinh từ bất kỳ việc sử dụng thông tin này. Hiệu suất trong quá khứ không phải là một sự đảm bảo cho kết quả trong tương lai.